一夜無(wú)眠，硅谷銀行事件大反轉(zhuǎn)！

原創(chuàng) 劉曉博

最近兩天，美國(guó)硅谷銀行破產(chǎn)的事件，引起了國(guó)內(nèi)投資者的廣泛關(guān)注和焦慮。

媒體使用了“雷曼時(shí)刻”的標(biāo)題，大家都惴惴不安地等待今天（3月13日，周一）開(kāi)始，看看A股、港股會(huì)不會(huì)出現(xiàn)新的大跌。

(資料圖片僅供參考)

然而，就在北京時(shí)間今天凌晨，事件出現(xiàn)了戲劇性反轉(zhuǎn)，美國(guó)財(cái)政部、美聯(lián)儲(chǔ)和聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司(FDIC)采取聯(lián)合行動(dòng)，為硅谷銀行儲(chǔ)戶存款托底，從3月13日開(kāi)始可以支取所有資金。

而此前，只有繳納了存款保險(xiǎn)的部分存款，可以按照每個(gè)賬戶最高25萬(wàn)美元的額度支取。

至此，一場(chǎng)可能由硅谷銀行引發(fā)的銀行大兌、金融危機(jī)，被很大程度上化解了。

這對(duì)于穩(wěn)定全球金融市場(chǎng)、銀行業(yè)穩(wěn)定，將起到積極作用。對(duì)于中國(guó)股市也構(gòu)成利好，目前尚不清楚到底有多少中國(guó)企業(yè)在硅谷銀行有存款。

此次拯救硅谷銀行的方式是：由美聯(lián)儲(chǔ)提供一項(xiàng)緊急貸款授權(quán)，并在美聯(lián)儲(chǔ)放寬貼現(xiàn)窗口條款的基礎(chǔ)上實(shí)施。

但這項(xiàng)計(jì)劃需要由財(cái)政部長(zhǎng)耶倫的批準(zhǔn)，耶倫在跟拜登磋商之后，批準(zhǔn)了這項(xiàng)計(jì)劃。

在做出上述決定后，美聯(lián)儲(chǔ)和美國(guó)財(cái)政部表示：

之所以采取果斷立場(chǎng)行動(dòng)，目的是通過(guò)加強(qiáng)公眾對(duì)銀行系統(tǒng)的信心來(lái)保護(hù)美國(guó)經(jīng)濟(jì)。聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司(FDIC)和美聯(lián)儲(chǔ)的董事會(huì)，在與總統(tǒng)和財(cái)長(zhǎng)耶倫磋商后批準(zhǔn)了允許FDIC完成對(duì)硅谷銀行的清算行動(dòng)；與硅谷銀行破產(chǎn)有關(guān)的任何損失都不會(huì)由納稅人承擔(dān)；美聯(lián)儲(chǔ)將向符合條件的存款機(jī)構(gòu)提供額外資金，以確保銀行能夠滿足儲(chǔ)戶的需求；銀行體系仍有彈性，基礎(chǔ)穩(wěn)固；今天的行動(dòng)表明，美國(guó)承諾采取“必要措施”確保儲(chǔ)戶的儲(chǔ)蓄安全。

美國(guó)財(cái)政部還表示：當(dāng)前的情況不同于2008年；目前聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司(FDIC)的存款保險(xiǎn)基金規(guī)模超過(guò)1000億美元，足以覆蓋所有硅谷銀行和Signature Bank的存款金額。

美國(guó)監(jiān)管當(dāng)局這次之所以出手迅猛，主要是為了避免2008年雷曼兄弟事件重演，從而引發(fā)全面危機(jī)。

事實(shí)上，目前不僅硅谷銀行出了問(wèn)題，側(cè)重加密貨幣業(yè)務(wù)的銀行Signature Bank也出了大問(wèn)題，被紐約州金融監(jiān)管關(guān)閉。（不過(guò)根據(jù)美國(guó)財(cái)政部的最新聲明，此次救援包括Signature Bank，該行的所有儲(chǔ)戶周一都可以取錢。）

另外一家跟幣圈關(guān)系密切的銀行——Slivergate也奄奄待斃。

多米諾骨牌的前幾張，已經(jīng)被推倒。如果不能在周一開(kāi)市之前控制住局面，風(fēng)險(xiǎn)將迅速外溢。

而這次美國(guó)監(jiān)管當(dāng)局反映還算迅速，措施還算果斷。

消息傳來(lái)，標(biāo)普500指數(shù)期貨亞洲早盤漲0.5%，納斯達(dá)克指數(shù)期貨漲0.4%。

而美元匯率出現(xiàn)小幅下跌，比如美元對(duì)日元：

美元對(duì)歐元：

大家普遍認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)本月23日（北京時(shí)間）宣布加息的時(shí)候，會(huì)充分考慮硅谷銀行時(shí)間，看來(lái)50個(gè)基點(diǎn)的加息沒(méi)戲了。

所以，美元指數(shù)也走軟了：

黃金價(jià)格出現(xiàn)了顯著反彈：

美元加息可能放緩，以及對(duì)加密貨幣銀行Signature Bank“托底”，讓加密貨幣再次狂歡：

硅谷銀行之所以破產(chǎn)，跟兩個(gè)原因有密切關(guān)系：

第一，美聯(lián)儲(chǔ)過(guò)去1年的快速加息、縮表，大大提高了美元利率，美國(guó)的錢迅速變貴，資金退潮，導(dǎo)致債券大跌，而硅谷銀行投資了大量債券，出現(xiàn)了巨額虧損。

第二，硅谷銀行主要為美國(guó)創(chuàng)投企業(yè)服務(wù)，吸收他們的存款，向他們發(fā)放貸款。疫情之后美國(guó)大撒幣，美元膨脹了25%，造成了一輪超級(jí)繁榮，科技公司紛紛擴(kuò)張?？焖偌酉⒑?，科技泡沫破裂，科技公司收入下降、紛紛裁員、縮小規(guī)模，這不僅讓硅谷銀行的存款迅速縮水，還出現(xiàn)不少貸款爛賬。

不過(guò)硅谷銀行的歷史聲譽(yù)還是不錯(cuò)的，經(jīng)營(yíng)模式也比較獨(dú)特。所以，不少大銀行、投資機(jī)構(gòu)對(duì)收購(gòu)硅谷銀行的部分業(yè)務(wù)比較感興趣。

比如目前至少有三家機(jī)構(gòu)希望收購(gòu)硅谷銀行英國(guó)分行，包括倫敦銀行、匯豐控股、阿布扎比的皇家集團(tuán)(Royal Group)等。

英國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局也有意促成收購(gòu)，以降低對(duì)英國(guó)科技行業(yè)的沖擊。

美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司(FDIC)當(dāng)?shù)貢r(shí)間周六晚間啟動(dòng)了對(duì)硅谷銀行的拍賣程序，據(jù)美國(guó)科技媒體The Information報(bào)道，美國(guó)地區(qū)銀行最有可能在拍賣中獲勝，而摩根大通或美國(guó)銀行等大型銀行不大可能競(jìng)標(biāo)成為硅谷銀行的買家。

硅谷銀行在出事時(shí)，資產(chǎn)規(guī)模大約2000億美元，位列美國(guó)第16大銀行。它的資產(chǎn)規(guī)模，如果放到中國(guó)銀行業(yè)中，大約排名22位，略低于南京銀行、高于徽商銀行、渤海銀行。

在中國(guó)，跟硅谷銀行關(guān)系比較密切的是浦發(fā)銀行，雙方于2012年合作在中國(guó)成立了浦發(fā)硅谷銀行，各持股50%。

事件發(fā)生后，浦發(fā)硅谷銀行曾發(fā)布如下公告：

浦發(fā)硅谷銀行總部落地于上海楊浦區(qū)，注冊(cè)資金為10億元人民幣。主要專注服務(wù)科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)（尤其是中小企業(yè)） ?？蛻舭ǎ河布?、軟件、互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)、消費(fèi)科技品、生命科學(xué)、生物技術(shù)、清潔能源、新材料等科技創(chuàng)新企業(yè)。

據(jù)浦發(fā)硅谷銀行2021年度財(cái)報(bào)，2021年全年，浦發(fā)硅谷銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.87億元、實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5125萬(wàn)元。

截至2021年末，浦發(fā)硅谷銀行資產(chǎn)總額為238.52億元，總體規(guī)模不大。

一批中國(guó)上市公司也紛紛發(fā)布了在硅谷銀行存款情況，比如百濟(jì)神州、云頂新耀、嘉和生物。

比如百濟(jì)神州在港交所的公告說(shuō)：公司獲悉，因流動(dòng)性問(wèn)題，美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司已接管硅谷銀行。公司在SVB持有的未投?，F(xiàn)金存款約占其最近報(bào)告的截至2022年12月31日的現(xiàn)金、現(xiàn)金等價(jià)物、受限資金和短期投資總額45億美元的3.9%。

這些企業(yè)在硅谷銀行的存款規(guī)模都不算大，隨著美國(guó)監(jiān)管當(dāng)局采取行動(dòng)，存款的安全性有了保障。

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