國(guó)盛證券：關(guān)注推動(dòng)春節(jié)行情的新動(dòng)力 人民幣中間價(jià)再創(chuàng)新高或?qū)⒂楷F(xiàn)更多的主題炒作

國(guó)盛證券指出，隨著外部貿(mào)易關(guān)系好轉(zhuǎn)，人民幣中間價(jià)再創(chuàng)近半年新高，有的利好已經(jīng)兌現(xiàn)，有的利好正在顯現(xiàn)。在風(fēng)險(xiǎn)偏好回升帶來(lái)的估值修復(fù)接近尾聲之后，經(jīng)濟(jì)及企業(yè)盈利預(yù)期的改善有望成為推動(dòng)A股春節(jié)行情新的推動(dòng)力。市場(chǎng)將由存量抱團(tuán)轉(zhuǎn)向增量資金入場(chǎng)，可能會(huì)涌現(xiàn)較多的主題炒作。操作上：重視事件驅(qū)動(dòng)。半導(dǎo)體、新能源汽車(chē)等領(lǐng)域出現(xiàn)超預(yù)期的利好事件和政策可能性較大。當(dāng)然，短期漲幅較大，逢跌關(guān)注更穩(wěn)妥。相對(duì)低迷行業(yè)的景氣度回升，比如汽車(chē)零部件、傳媒(連續(xù)4年排名靠后)、LED、MLCC等細(xì)分領(lǐng)域。市盈率或市凈率估值相對(duì)較低的偏周期的價(jià)值股，比如工程機(jī)械、水泥，盡管估值有所提升，目前尚未到熱情高漲的地步。