年報(bào)大考在即各家歡喜各家憂 深交所前移監(jiān)管端口

年度報(bào)告是上市公司信息披露體系的核心內(nèi)容，也是上市公司交給資本市場(chǎng)廣大投資者的一份期末考答卷。“這不僅是對(duì)上市公司的一次檢驗(yàn)，對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)同樣是一次年度‘大考’。”大通證券股份有限公司投資銀行事業(yè)部總經(jīng)理李娜接受記者采訪時(shí)表示。

在這場(chǎng)每年一次的考試面前，優(yōu)等生或許可以氣定神閑，而問(wèn)題生可能各懷心腹事。“每到年報(bào)披露季，很多公司會(huì)對(duì)曾經(jīng)提振股價(jià)的并購(gòu)重組項(xiàng)目和報(bào)表內(nèi)巨額虧損的子公司進(jìn)行財(cái)務(wù)處理，方法多式多樣。” 京師律師事務(wù)所高級(jí)合伙人王營(yíng)律師對(duì)記者表示。

記者梳理相關(guān)案例發(fā)現(xiàn)，為達(dá)到規(guī)避退市或利益輸送等各種目的，部分問(wèn)題公司通過(guò)各種手段進(jìn)行年末突擊交易粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，有的公司出售資產(chǎn)或股權(quán)，但定價(jià)有失公允;有的公司實(shí)際控制人、關(guān)聯(lián)方“大方”豁免債務(wù)或捐贈(zèng)現(xiàn)金，交易動(dòng)機(jī)存疑;有的公司則打起了變更會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的算盤(pán)，利用計(jì)提壞賬準(zhǔn)備和固定資產(chǎn)折舊等方式調(diào)節(jié)利潤(rùn);還有的公司通過(guò)向關(guān)聯(lián)方現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)或支付大額預(yù)付款等方式“支援”控股股東渡過(guò)難關(guān)，變相損害上市公司利益。

“如果確有情勢(shì)變更導(dǎo)致協(xié)議需要調(diào)整，上市公司應(yīng)提前做出預(yù)案積極應(yīng)對(duì)，而非臨時(shí)進(jìn)行突擊交易。”李娜認(rèn)為，監(jiān)管部門(mén)應(yīng)當(dāng)對(duì)上市公司的交易行為進(jìn)行審查，判斷上市公司的交易是否合理，是否具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，是否具有必要性。

據(jù)記者了解，為迎接這場(chǎng)大考，深交所已前移監(jiān)管端口，多措并舉，周密部署，全力做好2019年年報(bào)審查準(zhǔn)備工作，重點(diǎn)關(guān)注以下內(nèi)容：一是上市公司業(yè)績(jī)真實(shí)性問(wèn)題，重點(diǎn)打擊虛構(gòu)業(yè)務(wù)，虛增資產(chǎn)、收入和利潤(rùn)等違規(guī)行為;二是大股東資金占用及違規(guī)擔(dān)保等違法違規(guī)行為;三是公司內(nèi)部控制有效性、三會(huì)運(yùn)作、董監(jiān)高履職和上市公司獨(dú)立性問(wèn)題;四是并購(gòu)整合和業(yè)績(jī)承諾履行情況，緊盯商譽(yù)減值;五是信息披露情況，包括年報(bào)披露內(nèi)容齊備性以及是否存在定期報(bào)告代替臨時(shí)報(bào)告披露義務(wù)等情況;六是中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量問(wèn)題，包括審計(jì)機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)、審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)別適當(dāng)性等。

“監(jiān)管部門(mén)可以在上市公司發(fā)生收購(gòu)交易時(shí)就予以關(guān)注，尤其關(guān)注交易對(duì)價(jià)、業(yè)績(jī)承諾、持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力等方面。” 李娜建議，對(duì)于有可能對(duì)上市公司利潤(rùn)存在重大影響的收購(gòu)業(yè)務(wù)進(jìn)行嚴(yán)格審查、定期跟蹤，防止出現(xiàn)業(yè)績(jī)變臉。“后續(xù)的監(jiān)管須對(duì)上市公司的突擊交易行為進(jìn)行甄別，對(duì)利潤(rùn)波動(dòng)較大的公司重點(diǎn)關(guān)注，防止二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)波動(dòng)。”

為做好年報(bào)披露工作，深交所加大事前監(jiān)管力度，將監(jiān)管科技運(yùn)用其中，利用“企業(yè)畫(huà)像”系統(tǒng)和分類(lèi)監(jiān)管評(píng)價(jià)系統(tǒng)提前開(kāi)展2019年年報(bào)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別工作。從公司盈利能力、規(guī)范運(yùn)作水平等維度提前預(yù)判上市公司風(fēng)險(xiǎn)，重點(diǎn)篩查可能存在調(diào)節(jié)利潤(rùn)、資金占用、違規(guī)擔(dān)保等風(fēng)險(xiǎn)的公司名單，區(qū)分風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別，提前做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案，突出監(jiān)管重點(diǎn)，進(jìn)一步提升監(jiān)管效能。

針對(duì)識(shí)別出的重點(diǎn)關(guān)注、高風(fēng)險(xiǎn)公司，深交所集中監(jiān)管資源，督促中介機(jī)構(gòu)特別是審計(jì)機(jī)構(gòu)勤勉盡責(zé)，向年審會(huì)計(jì)師通報(bào)風(fēng)險(xiǎn)公司會(huì)計(jì)問(wèn)題，提醒年審會(huì)計(jì)師嚴(yán)格遵循中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，審慎設(shè)計(jì)和實(shí)施審計(jì)程序，確保審計(jì)質(zhì)量，做好會(huì)計(jì)信息的審查。

此外，為指導(dǎo)上市公司做好年報(bào)編制工作，提高年報(bào)編制合規(guī)意識(shí)，深交所及時(shí)開(kāi)展年報(bào)培訓(xùn)，準(zhǔn)確傳遞監(jiān)管理念。

深交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，提高上市公司質(zhì)量是做好上市公司監(jiān)管工作的首要目標(biāo)。為精準(zhǔn)高效做好2019年年報(bào)審查，深交所還將延續(xù)差異化的年報(bào)分類(lèi)審查工作機(jī)制，對(duì)業(yè)績(jī)穩(wěn)健、運(yùn)作規(guī)范、信息披露質(zhì)量好的公司豁免審查;對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)公司實(shí)施“雙重審查+行業(yè)組加審”的多輪交叉審查模式，并建立會(huì)計(jì)、重組、公司治理等專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域的專(zhuān)家復(fù)核機(jī)制，嚴(yán)把審查質(zhì)量關(guān)。