速看!萬億杠桿資金暴露搶籌計算機(jī)、電子等科技主線!

2020年伊始，杠桿資金進(jìn)一步加速搶籌，重點布局計算機(jī)、電子等科技主線，未來如何演繹，無疑值得重點關(guān)注。自去年8月擴(kuò)容以來，兩市融資余額或稱杠桿資金呈現(xiàn)持續(xù)攀升，并于12月底成功突破萬億大關(guān)，在此期間，大盤指數(shù)強(qiáng)勢反彈近10%，可以說，擴(kuò)容是市場走強(qiáng)的重要推動因素之一。作為重要“風(fēng)向標(biāo)”，兩融數(shù)據(jù)持續(xù)走高無疑正向市場持續(xù)釋放積極信息。2020年伊始，杠桿資金進(jìn)一步加速搶籌，重點布局計算機(jī)、電子等科技主線，未來如何演繹，無疑值得重點關(guān)注。

杠桿資金加速搶籌計算機(jī)、電子等科技主線

新年伊始，以兩融為代表的杠桿資金正加速跑步入場，年初至今凈增加額達(dá)246.64億元。據(jù)最新數(shù)據(jù)顯示，截至1月8日，滬深兩市融資余額進(jìn)一步攀升至10301.69億元，牢守一萬億，并再創(chuàng)新高。(見附圖)

附圖：融資余額自去年8月以來周增加額數(shù)據(jù)

截至1月8日數(shù)據(jù)，在兩市融資標(biāo)的中，1080家公司融資余額出現(xiàn)增加，590家出現(xiàn)減少。其中，融資凈買入額在5000萬元以上(以下簡稱“大額買入”)的公司有191家，累計凈買入224.29億，占總買入額超過6成，融資凈買入額在1000~5000萬元的有480家，其余400余家融資凈買入額在1000萬元以下。

在杠桿資金大額(≥5000萬元)買入的個股中，主要分布在計算機(jī)、電子、有色金屬、傳媒、食品飲料、醫(yī)藥生物、農(nóng)林牧漁與國防軍工等行業(yè)。進(jìn)一步觀察來看，月初以來，以上獲得杠桿資金大額買入的多個行業(yè)均處在漲幅榜領(lǐng)先行列，如國防軍工、傳媒分別以8.19%、7.66%，位居行業(yè)(28個申萬大類行業(yè))漲幅前兩位，有色金屬以5.32%漲幅位列第四位，計算機(jī)以4.32%漲幅位列第七位，電子以3.25%漲幅位列第十位。

計算機(jī)與電子行業(yè)均有20家以上公司被杠桿資金買入超過5000萬元，是杠桿資金買入最集中的兩個行業(yè)。計算機(jī)行業(yè)有28家公司獲杠桿資金凈買入超過5000萬元，累計凈買入計算機(jī)行業(yè)金額32.56億元，處于首位。

其中，科大訊飛、中國軟件、新大陸、新國都4家融資凈買入超過2億元，科大訊飛凈買入最高為4.30億元，作為人工智能行業(yè)龍頭，科大訊飛股價于1月6日股價上漲6.5%，創(chuàng)反彈新高，杠桿資金當(dāng)天凈買入科大訊飛3.65億元，并于此后兩個交易日繼續(xù)增倉，今年前三季度，科大訊飛業(yè)績增速70.50%，出現(xiàn)顯著提升，業(yè)績良性增長是杠桿資金增倉科大訊飛的重要因素之一。

電子行業(yè)有23家公司獲杠桿資金凈買入超過5000萬元，累計凈買入29.59億元，位居杠桿資金凈買入行業(yè)第二位，包括深科技、長信科技、晶方科技、風(fēng)華高科、兆易創(chuàng)新5家融資凈買入超過2億元，深科技買入額最高為3.76 億元(買入集中在1月2日~1月7日)。

因搭乘區(qū)塊鏈、華為與芯片等熱門概念，深科技股價在去年8月以及12月出現(xiàn)強(qiáng)勢上漲，年初以來，深科技股價最高反彈超20%，杠桿資金持續(xù)加倉深科技可謂“收益頗豐”。在5G應(yīng)用提速、銀行IT行業(yè)拐點、特斯拉與CES主題風(fēng)口等多重因素下，計算機(jī)軟硬件以及電子行業(yè)正在迎來新的發(fā)展空間，當(dāng)前杠桿資金進(jìn)一步加倉科技主線，未來行情機(jī)會可期。

附表1:融資余額增加額超2億元的個股

近八成全年業(yè)績預(yù)增杠桿資金偏愛績優(yōu)股

進(jìn)一步來看，受到杠桿資金重倉增持的行業(yè)個股，整體業(yè)績表現(xiàn)良好。以去年三季報的計算機(jī)行業(yè)為例，計算機(jī)行業(yè)整體實現(xiàn)凈利增長率25.58%，杠桿資金大額買入的28家計算機(jī)公司中，19家表現(xiàn)為業(yè)績增長，占比近7成，包括華勝天成、同方股份、科大訊飛等6家增幅在70%以上。個股來看，在杠桿資金大額買入的上市公司中，超過6成去年三季度實現(xiàn)凈利增長。

兩市當(dāng)下已有660余家上市公司發(fā)布了2019全年業(yè)績預(yù)告，在當(dāng)前業(yè)績預(yù)告的重要窗口期，業(yè)績超增股越來越受到市場的熱捧。在杠桿資金大額買入的公司中，22家已公告全年業(yè)績預(yù)告，其中，17家業(yè)績預(yù)喜，占比近八成，結(jié)合杠桿資金重倉增倉行業(yè)個股來看，如計算機(jī)行業(yè)的新國都、當(dāng)虹科技、超圖軟件，電子行業(yè)歌爾股份，醫(yī)藥生物行業(yè)九洲藥業(yè)、康泰生物等均發(fā)布了全年業(yè)績預(yù)喜公告。(見附表2)

附表2:杠桿資金重倉買入的年報預(yù)增股

杠桿是一個放大器也是雙刃劍，杠桿與牛市是一對好兄弟，但與熊市不是。當(dāng)前來看，在融資余額突破萬億大關(guān)下，未來市場將有望進(jìn)一步呈現(xiàn)活躍，結(jié)構(gòu)性投資機(jī)會將有望進(jìn)一步凸出，長期跟蹤杠桿資金的布局方向、尋找杠桿資金重倉布局股當(dāng)中的“績優(yōu)股、好股票”將是一件更有意義的事情。