國(guó)內(nèi)規(guī)模最大商品期貨ETF發(fā)行 機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者比例獎(jiǎng)金各占一半

作為國(guó)內(nèi)全市場(chǎng)首批商品期貨ETF之一，日前，建信易盛鄭商所能源化工期貨ETF(以下簡(jiǎn)稱“建信能化ETF”)正式成立。記者最新獲悉，建信能化ETF目前募集規(guī)模為4.85億元，募集有效認(rèn)購(gòu)總戶數(shù)達(dá)4680戶，是目前場(chǎng)內(nèi)首發(fā)規(guī)模最大、認(rèn)購(gòu)總戶數(shù)最多的商品期貨ETF。同時(shí)，在持有人結(jié)構(gòu)上，建信能化ETF的機(jī)構(gòu)持有比例和個(gè)人持有比例將近各占一半，顯示出除了機(jī)構(gòu)投資者外，個(gè)人投資者對(duì)于商品期貨ETF的濃厚興趣。

業(yè)內(nèi)人士表示，作為全市場(chǎng)首批商品期貨ETF及率先掛鉤商品指數(shù)的產(chǎn)品，建信能化ETF通過跟蹤易盛鄭商所能源化工指數(shù)A(以下簡(jiǎn)稱“易盛能化A”)，以獲取指數(shù)發(fā)展帶來的收益，具備四大配置價(jià)值：一是易盛能化A與商品市場(chǎng)整體走勢(shì)相關(guān)性高，能夠在一定程度上反映商品市場(chǎng)整體走勢(shì)，與原油市場(chǎng)走勢(shì)相關(guān)度高。二是易盛能化A將四類期貨品種進(jìn)行有機(jī)組合，并由期貨成交量和現(xiàn)貨消費(fèi)量?jī)蓚€(gè)指標(biāo)動(dòng)態(tài)調(diào)整指數(shù)權(quán)重，實(shí)現(xiàn)了較好的組合效果。三是易盛能化A與股、債相關(guān)性低，能夠有效分散投資組合風(fēng)險(xiǎn)，幫助投資者把握大類資產(chǎn)輪動(dòng)。四是跟蹤易盛能化A的建信能化ETF還具備商品期貨的獨(dú)特屬性，在對(duì)沖通脹風(fēng)險(xiǎn)方面具有天然優(yōu)勢(shì)。

據(jù)記者了解，建信能化ETF作為重要的資產(chǎn)配置工具和交易工具，對(duì)不同類型的投資者均具備一定的吸引力，因此在發(fā)行期間受到廣泛關(guān)注。對(duì)于普通投資者而言，投資建信能化ETF僅需開立深圳證券賬戶，無需開立期貨賬戶，更不需要關(guān)注移倉(cāng)換月、交割等期貨的投資細(xì)節(jié)，降低了普通投資者進(jìn)入大宗商品市場(chǎng)的門檻;對(duì)于金融機(jī)構(gòu)類專業(yè)投資者而言，投資建信能化ETF則可以分散組合風(fēng)險(xiǎn)、優(yōu)化組合配置收益，同時(shí)抵御通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。

此外，對(duì)于產(chǎn)業(yè)投資者而言，通過持有建信能化ETF參與期貨市場(chǎng)交易，就可以簡(jiǎn)單達(dá)到多頭套保的效果，同時(shí)省去維護(hù)專業(yè)團(tuán)隊(duì)的費(fèi)用;相比直接持有期貨合約，持有能化ETF更有利于企業(yè)保護(hù)自己的頭寸，減少市場(chǎng)投機(jī)力量的干擾，避免出現(xiàn)預(yù)期外的損失，可謂“一舉三得”。

據(jù)部分渠道人士表示，在該基金募集結(jié)束后，仍接到不少投資者的相關(guān)咨詢，顯示出投資者對(duì)商品期貨ETF的較強(qiáng)需求。

鄭商所相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，鄭商所最早于2006年開始指數(shù)研究工作，編制的易盛鄭商所商品指數(shù)方案主要針對(duì)我國(guó)期貨市場(chǎng)特點(diǎn)，吸收國(guó)際主流商品指數(shù)編制方案優(yōu)點(diǎn)，其主要特點(diǎn)是覆蓋面廣、期現(xiàn)聯(lián)系緊密、動(dòng)態(tài)調(diào)整時(shí)效性高、指數(shù)可復(fù)制跟蹤性強(qiáng)等。目前，對(duì)外發(fā)布的易盛鄭商所商品指數(shù)共有33只，分為兩個(gè)系列(商品期貨價(jià)格指數(shù)和商品基準(zhǔn)價(jià)格指數(shù))三大類(綜指、類指、單品種)。此次建信能化ETF跟蹤的易盛能化A指數(shù)就是屬于類別指數(shù)。

“經(jīng)過長(zhǎng)期對(duì)市場(chǎng)和業(yè)務(wù)的探索分析，推出了一套服務(wù)國(guó)內(nèi)外商品指數(shù)市場(chǎng)的專業(yè)可靠的系統(tǒng)，即易盛商品指數(shù)服務(wù)平臺(tái)。”該負(fù)責(zé)人說，該平臺(tái)在編制方面為用戶提供快捷完成全方位的個(gè)性化指數(shù)定制操作。在數(shù)據(jù)服務(wù)方面，可提供基金凈值計(jì)算與指數(shù)權(quán)重自助服務(wù)。在策略投資方面，可為基金經(jīng)理提供指數(shù)主動(dòng)跟蹤、被動(dòng)跟蹤、跟蹤誤差分析和籃子大小測(cè)算，估值計(jì)算及資金持倉(cāng)管理等功能。在數(shù)據(jù)連接方面，可為信息商提供豐富的商品指數(shù)接入、授權(quán)和轉(zhuǎn)發(fā)服務(wù)。在監(jiān)管方面，擁有為監(jiān)管機(jī)構(gòu)和交易所提供標(biāo)的市場(chǎng)運(yùn)行情況分析、基金發(fā)行審批和基金產(chǎn)品運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控等功能。

建信基金表示，后續(xù)建信能化ETF將按照招募說明書的相關(guān)約定擇機(jī)建倉(cāng)，并于近期安排場(chǎng)內(nèi)上市交易。同時(shí)，為了給投資者提供更加豐富的投資標(biāo)的，建信基金還將積極布局更多商品期貨市場(chǎng)的投資工具，并力爭(zhēng)提升投資收益。